Sale and leaseback van onroerend goed en/of bedrijfsmiddelen heeft naast voordelen ook nadelen die meewegen in de uiteindelijke beslissing. Ondanks het feit dat sale and leaseback een aantrekkelijke financieringsvorm is heeft sale and leaseback nadelen waar u uw vraagtekens bij kunt zetten.
Onroerend goed sale and leaseback nadelen
Als u uw woning of bedrijfspand verkoopt om over meer liquiditeit te beschikken dan is dat een prima manier om investeringen te kunnen doen. Het vrijgekomen kapitaal stelt u in staat om uw bedrijf een impuls te geven of als particulier eigenaar bijvoorbeeld zorg in te kopen. Wellicht dat u daardoor snel denkt dat sale and leaseback een financieringsvorm is met louter voordelen.
Tot de sale and leaseback nadelen hoort onder meer het feit dat u niet langer de eigenaar bent van uw voormalige bezit. U kent als geen ander de emotionele waarde die het bedrijfspand of de woning voor u heeft. Door dit bezit te verkopen draagt u de verantwoordelijkheden over aan een investeerder waarbij u zelf weinig tot geen inspraak meer heeft op het gebied van aanpassingen en verbeteringen.
Wilt u iets aan het pand veranderen en/of verbouwen dan heeft u daar voortaan toestemming van de verhuurder (investeerder) voor nodig. Dit sale and leaseback nadeel kunt u voor zijn door vooraf goed in kaart te brengen welke aanpassingen u in de (nabije) toekomst wilt realiseren. Hierbij kunt u voor een particuliere woning onder meer denken aan:
– Het vervangen van ramen en deuren.
– Het opknappen van de gevel.
– Installeren van een traplift.
– Drempelvrij maken van de woning.
– Aanpassen van de badkamer.
Uiteraard kan de sale and leaseback overeenkomst passages bevatten met betrekking tot aanpassingen, onderhoud en het verlenen van toestemming. Het is van belang dat u vooraf uw wensen en doelstelling(en) duidelijk voor uzelf omschrijft en in beeld brengt.
Verkoopwaarde sale and leaseback
Bij een sale and leaseback constructie overlegt u met investeerders voor welk percentage van de waarde u de woning wilt verkopen. Kiest u voor een percentage van bijvoorbeeld 90% dan is het sale and leaseback nadeel dat u een hoger maandelijks huurbedrag betaald dan bij een percentage van 70%. Bijkomend sale and leaseback nadeel is dat u als huurder niet langer profiteert van een eventuele waardestijging van het pand of de woning.
Onderhandelt u vooraf niet goed over de looptijd van de overeenkomst, maar ook als er niet wordt vastgesteld wat er aan het einde van de looptijd gebeurt, dan wordt u geconfronteerd met sale and leaseback nadelen. Het is niet de bedoeling om te verhuizen en u wilt in uw vertrouwde omgeving blijven. De overeenkomst dient te vermelden wat er gebeurt aan het einde van de langdurige huurperiode. Heeft u de mogelijkheid om het onroerend goed terug te kopen of kunt als huurder gebruik blijven maken van het pand?
Minder bekende nadelen sale and leaseback
Naast de bekende nadelen van de verkoop van uw onroerend goed en/of bedrijfsmiddelen wordt u soms geconfronteerd met sale and leaseback nadelen waar u niet eerder over heeft nagedacht.
– Sommige leasemaatschappijen en/of investeerders beschikken niet altijd over de kennis van de activa die u als onderneming verkoopt. Het sale and leaseback nadeel kan zich dan voordoen in een extra te betalen risicopremie.
– Als u alle voor en tegens afweegt kan het voorkomen dat sale and leaseback duurder is dan een lening bij de bank of kredietverstrekker.
Wat doet u met het vrijgekomen kapitaal?
Ondernemers die een bedrijfspand verkopen om dit vervolgens terug te huren gebruiken het vrijkomende kapitaal doorgaans om de balanspositie te verbeteren en gewenste investeringen door te kunnen voeren.
Indien u als particuliere huizenbezitter overweegt om uw overwaarde te verzilveren ten behoeve van uw pensioenvoorziening hou dan rekening met het feit dat het kapitaal niet in zijn geheel nodig is om de maandelijkse huurprijs te betalen. Dit kan een bijkomend sale and leaseback nadeel zijn waar u nog niet eerder over heeft nagedacht. Het belangrijkste is dat u in kaart brengt waar uw prioriteiten en doelstellingen liggen. Maak berekeningen met betrekking tot uw maandelijkse lasten en uw uitgavenpatroon.
Professionele beleggers
Een ander sale and leaseback nadeel bij de verkoop van privé onroerend kan zijn de hoge huur die betaald wordt. Professionele beleggers kiezen vaak voor hoge rendementen op de investeringen die men doet. Hierdoor kan het huurbedrag hoog uitvallen waardoor er weinig geld van uw kapitaal over blijft voor extra pensioen.
Begin tijdig met het inwinnen van informatie
Wilt u gebruik maken van een succesvolle sale and leaseback overeenkomst begin dan tijdig met het verzamelen van informatie. Bestudeer de verschillen tussen een mogelijke extra hypotheek, een banklening en sale and leaseback. Breng van alle financieringsvormen zowel de voor- als nadelen in beeld.
Dit helpt u bij een mogelijke besluitvorming en bovendien komt u veel te weten over deze nog vaak vergeten vorm van financiering. Sale and leaseback nadelen zijn voor particuliere huizenbezitters anders in te calculeren dan wanneer u als ondernemer uw wagenpark verkoopt om het terug te leasen. Zo heeft uw wagenpark hoogstwaarschijnlijk minder emotionele waarde dan een woning die wellicht al generaties lang familiebezit is.
Afspraken vastleggen
Sale and leaseback maakt het mogelijk om uw wensen duidelijk vast te leggen. Dit betreft zowel een gedeelte van de waardepaling als de looptijd van de overeenkomst. Laat specifiek vast leggen welke opties u heeft als de looptijd verstrijkt en hoe er wordt omgegaan met onderhoud, reparaties en/of vervanging aan de woning.
Wees niet bang om te onderhandelen met een mogelijke investeerder. Net als u is deze op zoek naar de best mogelijke overeenkomst. Een goede samenwerking is daarbij voor beide partijen van groot belang.
Wij informeren u graag
Wilt u meer weten of sale and leaseback bij uw situatie past en hoe u dit het beste kunt aanpakken? U kunt geheel vrijblijvend contact met ons opnemen en ons uw wensen voorleggen. Samen met u bekijken we de mogelijkheden zodat u tot een wel overwogen keuze voor een investeerder komt.
Sale and leaseback nadelen FAQ
Hier vindt u de meest gestelde vragen over sale and leaseback nadelen? De vragen zijn voorzien van korte en bondige antwoorden. Staat uw vraag er niet tussen? Of wilt u meer informatie ontvangen over sale en leaseback vastgoed? Stel uw vraag via het contactformulier en u ontvangt zo spoedig een antwoord.
1. Heeft sale and leaseback nadelen?
Ja, al kan een sale and leaseback constructie erg aantrekkelijk lijken en de financiële ruimte vergroten blijft het een overeenkomst waar u zich vooraf goed over dient te laten informeren.
2. Blijf ik eigenaar van mijn pand of bedrijfsmiddel?
Nee, bij een sale and leaseback constructie verkoopt u uw bedrijfsmiddel of bedrijfspand aan een investeerder. Tegelijkertijd huurt u het bedrijfsmiddel of bedrijfspand terug. Het eigendom verplaatst zich naar de investeerder.
3. Wat is nadelig bij het verkopen en terug huren van onroerend goed?
Het feit dat u geen eigenaar meer bent, maakt dat u bij gewenste veranderingen en verbouwingen aan het pand toestemming nodig heeft van de investeerder. U kunt dit voorkomen door voorafgaand aan de sale and leaseback constructie te bepalen wat u in de toekomst wilt realiseren. Bij een woning kunt u denken aan het vervangen van ramen en deuren, het verbeteren van de gevel, het laten installeren van een traplift of het aanpassen van de badkamer.
4. Wanneer komt vastgoed in aanmerking voor sale and leaseback?
Nee. Investeerders hanteren voorwaarden en eisen waar een bedrijfspand of particuliere woning aan dient te voldoen. De meeste investeerders hebben een voorkeur voor generiek vastgoed dat op een bijpassend aantrekkelijke locatie is gelegen. Niet alleen de geschiktheid van het gebouw zelf is van belang ook de eventuele solvabiliteit van uw onderneming is voor een investeerder belangrijk. Een investeerder zal willen weten of u gedurende de looptijd van de overeenkomst aan de betalingsverplichting kunt voldoen.
5. Wat gebeurt er als ik niet aan de betalingsverplichting kunt voldoen?
Wanneer u door omstandigheden niet aan de maandelijkse betalingsverplichting kunt voldoen, neemt u zo snel mogelijk contact op met de leasemaatschappij. In overleg kunt u eventueel een regeling treffen om de opgelopen achterstand in te lopen. Blijft overleg uit en blijft u nalatig in de betalingsverplichting dan kan de leasemaatschappij het contract ontbinden waarna u het gebruik van de bedrijfsmiddelen en/of het bedrijfspand verliest. Dat ontheft u echter niet van de betalingsverplichting. Tijdig overleggen met de leasemaatschappij kan een nare situatie voorkomen.
6. Zijn er onbekende nadelen van sale and leaseback?
Naast het feit dat u niet langer de eigenaar bent van het onroerend goed en/of de bedrijfsmiddelen kan sale and leaseback nadelen hebben waar niet vaak aan wordt gedacht. Zo is het voor een vlotte communicatie met de leasemaatschappij van belang dat deze kennis heeft van de activa die u verkoopt. Ontbreekt de nodige kennis dan kan een investeerder een extra risicopremie berekenen. Wanneer u de verschillende voor- en nadelen tegenover elkaar zet, dan kan het zijn dat een sale and leaseback constructie aanmerkelijk duurder is dan een banklening of een doorlopend krediet.