1. Wat is sale en leaseback?

Sale en leaseback is een financieringsvorm die op meerdere gebieden kan worden toegepast. De constructie wordt zowel op zakelijk als particulier vlak toegepast op onder meer onroerend goed, auto’s, vervoermiddelen of bedrijfsmiddelen. Sale en leaseback kan een aantrekkelijk alternatief zijn voor het afsluiten van een lening en/of krediet. U houdt immers het gebruiksrecht over het eigendom dat u verkoopt en vervolgens weer terughuurt.

2. Welke soorten onroerend goed komen in aanmerking voor sale en leaseback?

Vrijwel elke vorm van onroerend goed komt in aanmerking voor een sale en leaseback constructie. Hiertoe behoren onder meer magazijnen en distributieruimtes, kantoor en detailhandel. Sale en leaseback kan worden toegepast op bestaand onroerend goed als op ontwikkelingsprojecten. De constructie is geschikt voor zowel enkelvoudige gebouwen, huizen en appartementen als volledige onroerend goed portfolio’s. Het is ook mogelijk om via Investment Builders vastgoed te kopen of vastgoed te verkopen.

3. Is sale en leaseback alleen van toepassing op onroerend goed?

Nee, al is dit wel de meest toegepaste vorm. Sale en leaseback wordt daarnaast toegepast op bedrijfsmiddelen en vervoersmiddelen. U kunt hierbij onder meer denken aan complete wagenparken, maar ook een kopieerapparaat, ICT-oplossingen en medische apparatuur komen voor sale en leaseback in aanmerking.

4. Wanneer is sale en leaseback interessant?

Het afsluiten van een geldlening bij uw bank of bij een kredietinstelling is duur. Een sale en leaseback kan daarom een interessante vorm van financiering zijn, het levert namelijk een eenmalige geldinjectie op. U huurt uw voormalige eigendom vervolgens weer terug. De sale en leaseback constructie kan, in geval van een zakelijke transactie, verschillende ratio’s op uw balans op gunstige wijze beïnvloeden.

5. Vanaf welk bedrag is sale en leaseback mogelijk?

Voor een groot aantal objecten kan sale en leaseback worden afgesloten. Om voor de constructie in aanmerking te komen moet het betreffende object een bepaalde boekwaarde hebben. Het spreekt voor zich dat hoe jonger het object is, hoe interessanter het voor een investeerder, financier en/of leasemaatschappij is om sale en leaseback toe te passen. Verschillende leasemaatschappijen hanteren elk eigen voorwaarden en mogelijkheden voor de constructie. Zo zijn er bedrijven die zich richten op kleine transacties, terwijl anderen uitsluitend grote transacties mogelijk maken.

6. Wat zijn de voordelen van sale en leaseback?

Met behulp van sale en leaseback kan kapitaal dat in stenen en/of apparatuur zit te gelde worden gemaakt. U kunt investeren maar ook uitbreiden is mogelijk. Dankzij de constructie wordt uw balanspositie versterkt en kunt u zich volledig richten op het ontwikkelen van uw onderneming. Eventuele kredietmogelijkheden bij uw bank blijven open. Het vrijgekomen kapitaal kan gebruikt worden voor de aankoop van bedrijfsmiddelen, maar u kunt uiteraard ook de solvabiliteit van uw onderneming verbeteren.

7. Wat zijn de nadelen van sale en leaseback?

Sale en leaseback is een constructie die u zorgvuldig overweegt. U verkoopt immers uw eigendom voor een eenmalige kapitaalinjectie. Vanaf dat moment bent u niet langer eigenaar. U heeft nauwelijks inspraak op het gebied van onderhoud, verbouwingen en verbeteringen. Als u veranderingen aan een pand wilt doorvoeren, heeft u daar toestemming voor nodig van de investeerder met wie u de sale en leaseback bent overeengekomen. Vooraf duidelijke afspraken maken op diverse vlakken kan veel tijd en irritaties voorkomen. Niet iedere leasemaatschappij beschikt over voldoende actuele kennis over de onderliggende activa. U kunt hiervan nadeel ondervinden in de vorm een verplicht te betalen extra risicopremie. Daarnaast kan het voorkomen dat een standaard krediet of een lening bij een bank goedkoper is dan een sale en leaseback constructie.

8. Hoe wordt de waarde bepaald van onroerend goed bij sale en leaseback?

Uw pand of woning zal door een erkende taxateur op waarde getaxeerd worden. Daarnaast dient uw woning en/of het zakelijk onroerend goed aan bepaalde voorwaarden te voldoen. Deze voorwaarden kunnen per leasemaatschappij variëren, maar bevatten onder meer dat u bij een eerste aanvraag aan moet geven wat het bouwjaar is van het onroerend goed, hoe de staat van onderhoud is, welk type onroerend goed het betreft en het energielabel dat op het onroerend goed van toepassing is. Daarnaast verlangen investeerders ook graag een omschrijving van de woning. Vergeet daarbij niet om melding te maken van de ligging, aanwezige voorzieningen in de omgeving en een karakterschets van de wijk te maken. Het kan daarnaast geen kwaad om overzichtelijk te maken welke verbouwingen en/of verbeteringen u de voorbije jaren heeft laten uitvoeren.

9. Hoe wordt de waarde bepaald van bedrijfs- en vervoersmiddelen bij sale en leaseback?

De leasemaatschappij heeft andere belangen dan u. U bent overtuigd van de hoge waarde van de bedrijfs- of vervoersmiddelen, terwijl dat de leasemaatschappij graag ziet dat de waarde van de betreffende goederen de waarde van de vordering benadert. Er zit een behoorlijk verschil tussen de waarde als u de activiteiten voortzet en de verkoopwaarde op de tweedehandsmarkt. Het ligt voor de hand dat de leasemaatschappij een externe taxateur inhuurt die een verslag opmaakt. Sale en leaseback gebeurt volgens onder meer marktconforme voorwaarden op fiscaal terrein.

10. Hoe lang duurt een sale en leaseback overeenkomst?

De duur van een sale en leaseback contract wordt door de leasemaatschappij bepaald. Hiervoor wordt onder meer gekeken naar de economische levensduur van bedrijfsinventaris en/of vervoersmiddelen op het moment dat deze worden verkocht aan de leasemaatschappij. De duur van een constructie bij onroerend goed kan langer doorlopen dan wanneer het bijvoorbeeld apparatuur bevat.

11. Hoe moet ik de lease termijnen betalen?

De contractbepalingen en voorwaarden worden door de leasemaatschappij, in overleg met u, bepaald en op papier vastgelegd. Afhankelijk van de afspraken die u maakt kunnen leasetermijnen zowel maandelijks, driemaandelijks of per halfjaar worden betaald. Let wel op dat u de bedragen in principe vooraf betaald.

12. Kan ik na afloop van de contractduur het eigendom terugkopen?

Het is bij een sale en leaseback erg belangrijk om tijdens de onderhandelingen verschillende zaken te bespreken en vast te laten leggen. Zo is het uiteraard mogelijk om na afloop van de contractovereenkomst uw voormalige eigendom terug te kopen van de leasemaatschappij. In de overeenkomst kan dan opgenomen worden dat u het eerste kooprecht heeft als het eenmaal zover is.

13. Voor welk bedrag koop ik mijn voormalige eigendom terug?

Afhankelijk van de afspraken die u daar overmaakt met de leasemaatschappij zal er na afloop van de contractduur een bepaald bedrag ‘overblijven’. Vaak is het een symbolisch bedrag of de laatste huurtermijn. Hoe dit precies wordt geregeld wordt al vastgelegd in de overeenkomst die u afsluit met de leasemaatschappij bij het verkopen van uw eigendom. Om teleurstellingen en onaangename verrassingen te voorkomen is het belangrijk om de overeenkomst zorgvuldig door te nemen voordat u uw handtekening zet.

14. Wordt sale en leaseback vaak toegepast?

Sale en leaseback is met name in de zakenwereld een regelmatig toegepaste vorm van financieren. Tegenwoordig komt het echter ook geregeld voor bij particulieren die onder meer de eigen woning verkopen en vervolgens terug huren.

15. Is sale en leaseback ook voor buitenlands onroerend goed mogelijk?

Ja, in de meeste gevallen komt buitenlands onroerend goed eveneens in aanmerking voor sale en leaseback. Het spreekt voor zich dat een leasemaatschappij hiervoor andere voorwaarden en mogelijkheden bij hanteert. De waarde van het onroerend goed zal getaxeerd worden en in goed overleg wordt een overeenkomst opgesteld. De voorwaarden, bepalingen en maandelijkse leasebedragen kunt u zelfstandig onderhandelen.

16. Wat moet ik nog meer weten over sale en leaseback?

Alhoewel sale en leaseback een eenmalige kapitaalinjectie geeft, is het een constructie met naast voordelen ook nadelen. U dient zichzelf af te vragen of u uw onroerend goed of ander bezit wilt verkopen om het vervolgens terug te huren. Iets wat altijd uw eigendom is geweest heeft voor u een andere, meer emotionele waarde dan voor een leasemaatschappij. Vanaf het moment dat u verkoopt, heeft u geen zeggenschap meer over uw voormalige eigendom. Bovendien dient u zichzelf goed te laten informeren door een accountant en/of fiscaal adviseur wat zowel de financiële als fiscale gevolgen zijn voor uw ondernemerspositie als u kiest voor een sale en leaseback constructie. Daar staat tegenover dat u met het beschikbare kapitaal de nodige investeringen kunt doen om uw onderneming te laten groeien. U heeft geen zorgen over komend onderhoud en/of een noodzakelijke verbouwing. Als u gedurende de loopduur van de overeenkomst de overeengekomen huurbedragen tijdig voldoet, kunt u indien gewenst uw eigendom weer terugkopen. Overweegt u een sale en leaseback constructie? Vergelijk dan eventuele leasemaatschappijen met elkaar en bekijk de voorwaarden en bepalingen die in een voorstel vermeld worden. Komt u tot overeenstemming met een leasemaatschappij? Wees er dan van overtuigd dat de sale en leaseback overeenkomst is gebaseerd op de mogelijkheden die u in huis heeft en dat de bepalingen zoveel mogelijk in het voordeel van u en uw onderneming zijn. Het kan geen kwaad om voordat u een definitieve handtekening zet uw accountant en/of een jurist naar het onderliggende contract te laten kijken.